Comparison of Profitability Indicators of Conventional Banking Systems: The Case of Azerbaijan and Turkey

Abstract

ABSTRACt: The main purpose of this study is to do comparative analysis of commercial banks of two different countries: Turkey and Azerbaijan in terms of profitability indicators. According to the annual report of Credit Institution Rating, the banking industry of Turkey is considered to be one of the strongest industries of Europe and Asia regions, and it is obvious that Azerbaijan and other CIS countries are trying to pursue the same objectives as Turkey. In this research, 10 commercial banks were selected: 5 banks in Turkey and 5 banks in Azerbaijan, for the period of 2006-2012. Moreover, profitability indicators are proxied as return on equity (ROE) and return on assets (ROA). Explanatory variables or standard financial ratios are chosen according to the CAMEL approach. In order to find the statistical difference in financial performance of banks in two different countries, dummy variable is used. As a result, specific model and results have been found. It is found that there is no statistical difference in profitability determinants of the banks. And some significant relationship between variables was also found. Keywords: Commercial Banks, Turkey, Azerbaijan, CAMEL approach, Dummy variable. …………………………………………………………………………………………………………………………

OZ: Bu çalışmanın amacı, iki farklı ülkedeki; Türkiye ve Azerbaycan, ticari bankaların kar göstergeleri temel alınarak karşılaştırmalı analizini yapmaktır. Kredi değerlendirme kuruluşu olan Fitch şirketine göre, Türk bankacılık endüstrisi Avrupa ve Asya bölgelerinin en güçlülerinden biri olarak düşünülmektedir. Azerbaycan ve diğer BDT ülkeleri de Türkiye’nin ulaştığı noktaya varma amacındadırlar. Bu çalışmada, 5 tanesi Türkiye’den 5 tanesi Azerbaycan’dan olmak üzere toplam 10 banka 2006-2012 dönemi için örnek olarak alınmıştır. Ayrıca, kârlılık göstergeleri, varlıklar ve sermaye kârlılığı baz alınarak değerlendirilmiştir. Açıklayıcı değişkenler ve standart mali oranlar CAMEL yaklaşımına göre seçilmiştir. İki farklı ülke arasındaki finansal performans açısından istatistiksel farkı görebilmek için kukla değişkeni kullanılmıştır. Sonuç olarak, özellikli bir model ve sonuca ulaşılmıştır. Görülmüştür ki, bankaların kârlılık etkenleri arasında istatistiksel bir fark yoktur. Fakat değişkenler arasında belli bir seviyede olmak üzere belirleyici ilişki tespit edilmiştir. Anahtar Kelimeler: Ticari Bankalar, Türkiye, Azerbaycan, CAMEL yaklaşımı, Kukla Değişken.