Determinants of Small Business lending in Palestine

Abstract

ABSTRACT: Palestine is a land which 80% economy is occupied with small and medium enterprises. The aim of this paper is to determine the factors that drive banks or other financial institutions‟ decisions to provide loans to small and medium enterprises‟ owners specifically in Palestine. In order to achieve the study aim six banks and four micro finance institutions have been chosen. Loan guarantee fund programs and donations, business size and inflation were used as independent variables that influence banks or MFIs lending decision. The collected data was for the period of 6 years (2008-2013). Regression analysis is used as an effective tool to drive final results. The findings illustrate that selected variables such as asset size have higher impact on both banks and MFIs lending decision, while inflation have no any significant impact on banks but negative impact on MFIs. The funding programs and donations have positive impact on banks and MFIs respectively. The study also comprises the detail review of the SMEs role in Palestine and previous researches. The study is equally useful for SMEs and bank owners to understand the factors influence on SMEs loans. Keywords: SMEs, SMEs‟ issues, determinants of SMEs lending, SME financing.

………………………………………………………………………………………………………………………… ÖZ: Filistin ekonomisi %80‟i küçük ve orta ölçekli işletmelerden oluşan bir ülkedir. Bu çalışmanın amacı bankaların ve diğer finansal kuruluşların küçük ve orta ölçekli işletmelere hangi faktörler sayesinde borç verme kararını verdiğini incelemektedir. Bu çalışmayı gerçekleştirmek için altı banka ve dört mikro finans şirketi seçilmiştir. Bankaların ve mikro finans şirketlerinin borç verme kararlarını etkileyen kredi garanti fonu, bağışlar, işletme büyüklüğü ve enflasyon bağımsız değişkenler olarak kullanılmıştır. Elde edilen veriler 6 yılı (2008-2013) kapsamaktadır. Regresyon analizi ise kesin sonuçları bulmak için ivedilikle kullanılmıştır. Bulgular, seçilen değişkenlerden, aktif büyüklüğünün, borç verme kıstaslarında pozitif bir etki sağlarken, enflasyonun bankalar üzerinde önemli bir etkisi olmadığı, ama mikro finans şirketlerinde ters orantılı bir etkisi olduğunu öngörmektedir. Finansman programlarının ve bağışların hem bankalar hem de mikro finans şirketleri üzerinde negatif bir etkisi olduğu görülmektedir. Bu çalışma aynı zamanda KOBİ‟lerin Filistin üzerindeki etkisi ve daha önceki literatürdeki yerini de irdelemektedir. Bu çalışma aynı zamanda KOBİ‟lerin ve bankalar KOBİ kredileri hangi faktörlerin etkilediğini anlamasını sağlayacaktır. Anahtar Kelimeler: KOBİ'ler, KOBİ sorunları, KOBİ'lerin kredi, KOBİ finansmanı belirleyicileri.