Offshore Economic Activities and Environmental Quality: Nexus among Economic Growth (GDP), Foreign Direct Investment (FDI), Trade Openness, Energy Consumption and Carbon (CO2) Dioxide Emission

Abstract

The abstract is organized in as a rundown of different abstracts from different articles written by the author as they connect to the variables mentioned in the topic of this thesis. The first study explores the triangular nexus among Foreign Direct Investment (FDI), international tourism, and energy use in determining the environmental quality in China. Emphasis is laid on the triangular nexus among the tourism arrivals (TA), Foreign Direct Investment (FDI) energy use (EU) and (𝐶����𝑂����2) pollution/emissions which portrays how the interwoven relationship that exit among the chosen variables and tailored towards impacting the economic growth GDP) of China which in turn impact on the environmental quality of the country. The author’s intention of investigating the triangular nexus among the choice variables is to provide answers to the questions raised at the conception of this idea, thus: Is there really an association among the FDI and CO2 emissions through energy consumption? Is there a transmission among the GDP, FDI and carbo dioxide emission? Is there connecting factor between the GDP and carbon dioxide? The findings are: economic growth (GDP) has a positive relationship with both tourism arrivals, energy use, FDI and 𝐶����𝑂����2.This contributes to heavy 𝐶����𝑂����2 emissions which the author classified as the outsourced/offshore 𝐶����𝑂����2emissions in China FDI. Tourism arrivals have a bidirectional (feedback) causal relationship with energy use, and a uni-directional causal relationship with 𝐶����𝑂����2(transmitting from tourism to 𝐶����𝑂����2). Both FDI and energy use have bi-directional (feedback) causal relationship, 𝐶����𝑂����2, energy use and tourism arrivals have a unidirectional relationship with GDP which established the triangular nexus among causality among the variables and impact on the GDP. The second study investigates the interacting force between Carbon emission and offshore intensive activities and was tagged a fresh evidence for China. The study displayed nexus among the offshore economic activities, the economic growth (GDP), energy use and CO2 emissions for a clear picture of the relationship among them. The study incorporated the Foreign Direct Investment (FDI) and Tourism Arrivals (TA) to account for the offshore effects. The study employed the converted Chinese annual data to quarterly data that covers the period of 1995Q1 -2016Q4 because of unavailability of Tourism data, and was estimated with ARDL and Granger causality approaches for both short and long run effects. The findings are: CO2 emissions have a positive relationship with both energy use, FDI and GDP. This contributes to heavy CO2 emissions which the author classified as the outsourced CO2 emissions in China FDI. Tourism arrivals have a bi-directional (feedback) causal relationship with energy use, and a uni-directional causal relationship with CO2(transmitting from tourism to CO2 emissions). Both FDI, energy use, CO2 emissions and tourism arrivals have a unidirectional relationship with GDP which established the triangular nexus among causality among the variables and impact on the GDP. The third study investigates and report clearly the environmental implication of offshore economic activities by linking amongst the economic growth, energy use and environment (CO2) in a cointegrated and causality manner. We tried to find out if the effect of the carbon emission is positive to the performance of the Indonesian economic growth with an eye on the energy intensity via offshore (FDI and Openness) economic and industrial activities in the economy. The findings are: 1. The ARDL long run (elasticity) of economic growth is significantly positive associated with carbon emissions. But this finding changed in the lag 1 & 2 with negative and significant relationship between GDP and CO2 emissions. 2. Positively significant relationship between economic growth and energy use (as expected). 3. Negative and significant relationship is found between openness and economic growth but positive and significant relationship was observed between openness and growth in the 1st and 2nd lag. 4. A negative but not significant relationship between economic growth and Foreign Direct Investment, inflow in the short-run, while in the long-run, the relationship became significantly positive; 5. A unidirectional causation is found passing to Foreign Direct Investment (FDI) from economic growth (GDP) at 5%, significant level; 6. Uni-directional transmission passing from energy to openness, CO2 emissions, and from FDI to CO2 emissions, while there is a feedback causation between openness and CO2 emissions. The findings of this study have implication to the environmental quality of Indonesia via economic growth, hence, the higher and better the economic growth of the country the lesser the carbon emissions and the better the environmental quality. This support the pollution halo hypothesis, where FDI enhance economic growth which impact energy consumption and reduce carbon emission in the host country. Keywords: Carbon dioxide (𝐶����𝑂����2) emissions, Energy use, Foreign Direct Investment, Trade openness, Tourism arrivals, Offshore activities, Economic growth, China, Indonesia.

ÖZ: Bu bölüm, tezde bahsedilen değişkenlerle bağlantılı olarak yazar tarafından yazılan dört farklı makalenin özeti olarak düzenlenmiştir. İlk çalışma, Çin’de çevresel kalitenin belirlenmesinde rol oynayan doğrudan yabancı sermaye yatırımları, uluslararası turizm ve enerji tüketimi arasındaki üçlü bağlantıyı araştırmaktadır. Seçilen değişkenler arasında var olan iç içe geçmiş ilişkiye dikkat çekmekte ve turizm geliri, doğrudan yabancı sermaye yatırımları, enerji kullanımı ve karbondiyoksit emisyonu arasındaki üçlü ilişkiye vurgu yapılmıştır. Aynı zamanda bu ilişki, ülkenin çevre kalitesi üzerinde etki yaratan ekonomik büyümeyi de etkilemektedir. Seçili değişkenler arasındaki üçlü ilişkiyi araştırmak amacıyla, şu sorulara cevap aranmaktadır: Enerji tüketimi vasıtasıyla doğrudan yabancı sermaye yatırımları ile karbondioksit emisyonu arasında bir ilişki var mıdır? Ekonomik büyüme, doğrudan yabancı sermaye yatırımları ve karbondioksit emisyonu arasında bir geçiş var mıdır? Ekonomik büyüme ve karbondioksit emisyonu arasında bağlantı var mıdır? Elde edilen bulgulara göre ekonomik büyüme ile turizm gelirleri, enerji kullanımı, doğrudan yabancı sermaye yatırımları ve karbondioksit emisyonu arasında pozitif bir ilişki tespit edilmiştir. Bu durum, yazarın Çin’de doğrudan yabancı sermaye yatırımları üzerindeki dış kaynaklı karbondioksit emisyonu olarak sınıflandırdığı ağır karbondioksit emisyonlarına katkıda bulunmaktadır. Turizm gelirleri, enerji kullanımı ile iki yönlü nedensellik ilişkisine sahipken, karbondioksit emisyonu ile tek yönlü nedensellik ilişkisine sahiptir. Hem doğrudan yabancı sermaye yatırımları hem de enerji kullanımı çift yönlü nedensellik ilişkisine sahiptir ve karbondioksit emisyonu, enerji kullanımı ve turizm gelirleri ile ekonomik büyüme arasında tek yönlü nedensellik ilişkisi bulunmaktadır. İkinci çalışma, karbon emisyonu ile off-shore yoğun aktiviteleri arasındaki ilişkiyi araştırmaktadır. Çalışma, off-shore ekonomik aktiviteleri, ekonomik büyüme, enerji kullanımı ve karbondioksit emisyonu arasındaki ilişkiyi açık bir şekilde göstermektedir. Çalışmada, deniz etkilerini de değerlendirebilmek adına doğrudan yabancı sermaye yatırımları ve turizm gelirleri değişkenleri dâhil edilmiştir. Turizm verilerinin mevcut olmamasından dolayı, Çin için yıllık veriler çeyreklik verilere dönüştürülerek 1995: Q1-2016: Q4 döneminde hem kısa hem de uzun vadeli etkileri incelemek için ARDL ve Granger nedensellik analizi uygulanmıştır. Bulgular, karbondioksit emisyonu ile enerji kullanımı, doğrudan yabancı sermaye yatırımları ve ekonomik büyüme arasında pozitif bir ilişki olduğuna işaret etmektedir. Turizm gelirleri ile enerji kullanımı arasında çift yönlü nedensellik ilişkisi bulunurken, karbondioksit emisyonu ile tek yönlü nedensellik ilişkisi bulunmuştur. Ekonomik büyüme ile doğrudan yabancı sermaye yatırımları, enerji kullanımı, karbondioksit emisyonu ve turizm gelirleri arasında ise tek yönlü nedensellik ilişkisi tespit edilmiştir. Üçüncü çalışma ekonomik büyüme, enerji kullanımı ve çevre ile eşbütünleşik ve nedensel bağlantı kuran offshore ekonomik faaliyetlerinin çevresel etkilerini araştırmaktadır. Karbon emisyonunun, offshore ekonomik ve endüstriyel aktivitelerden dolayı Endonezya’nın ekonomik büyümesi üzerinde olumlu bir etkiye sahip olup olmadığı tespit edilmeye çalışılmıştır.Elde edilen bulgulara göre, 1. ARDL analiz sonuçları, ekonomik büyüme ile karbon emisyonu arasında uzun dönemde pozitif ve anlamlı bir ilişki olduğuna işaret etmektedir. Ancak bu sonuç, 1. ve 2. gecikmelerde ekonomik büyüme ile karbondioksit emisyonu arasında negatif ve anlamlı bir ilişki olduğu yönünde değişiklik göstermektedir. 2. Ekonomik büyüme ile enerji kullanımı arasında beklentilerle uyumlu olarak pozitif ve anlamlı bir ilişki bulunmuştur. 3. Açıklık ve ekonomik büyüme arasında negatif ve anlamlı bir ilişki bulunmuştur ancak birinci ve ikinci gecikmede açıklık ve ekonomik büyüme arasında pozitif ve anlamlı bir ilişki olduğu tespit edilmiştir. 4. Ekonomik büyüme ile doğrudan yabancı sermaye yatırımları girişleri arasında kısa dönemde negatif ve anlamsız bir ilişki bulunurken, uzun dönemde bu ilişkinin pozitif ve anlamlı olduğu görülmektedir. 5. %5 anlamlılık düzeyinde, ekonomik büyümeden doğrudan yabancı sermaye yatırımlarına doğru tek yönlü nedensellik ilişkisi bulunmuştur. 6. Açıklık ve karbondioksit emisyonları arasında geri etki nedeni varken, enerjiden, açıklığa ve karbondioksit emisyonuna doğru ve doğrudan yabancı sermaye yatırımlarından karbondioksit emisyonuna doğru tek yönlü nedensellik ilişkisi bulunmaktadır. Bu çalışmanın bulguları, ekonomik büyümenin Endonezya’nın çevresel kalitesini etkilediği sonucuna ulaşmıştır ve ülkenin ekonomik büyümesi ne kadar yüksek ve iyi olursa, karbon emisyonları da o kadar az olacak ve sonuç olarak çevre kalitesi artacaktır. Bu sonuç, doğrudan yabancı sermaye yatırımlarının, enerji tüketimini etkileyen ve söz konusu ülkede karbon emisyonunu azaltan ekonomik büyümeyi arttırdığını ileri süren “Kirlilik Halo Hipotezi” desteklemektedir. Anahtar kelimeler: Karbondioksit (CO_2) emisyonları, Enerji kullanımı, Doğrudan yabancı yatırım, Ticaret açıklığı, Turizm gelişleri, Açık deniz aktiviteleri, Ekonomik büyüme, Çin, Endonezya.