|
EMU I-REP >
03 Faculty of Business and Economics >
Theses (Master's and Ph.D) – Business and Economics >
Please use this identifier to cite or link to this item:
http://hdl.handle.net/11129/6386
|
Title: | Determinants of Financial Stability of the Banking Sector: Empirical Study |
Authors: | Bektaş, Eralp (Supervisor) Elbadri, Marei M. Abdelhafid Eastern Mediterranean University, Faculty of Business and Economics, Dept. of Banking and Finance |
Keywords: | Thesis Tez Banking and Finance Department Banks and Banking Bank Stability Institutional Environment Religiosity Macroeconomics Gold Price Oil Price |
Issue Date: | Aug-2021 |
Publisher: | Eastern Mediterranean University (EMU) - Doğu Akdeniz Üniversitesi (DAÜ) |
Citation: | Elbadri, Marei M. Abdelhafid. (2021).Determinants of Financial Stability of the Banking Sector: Empirical Study . Thesis (Ph.D), Eastern Mediterranean University, Institute of Graduate Studies and Research, Dept. of Banking and Finance, Famagusta: North Cyprus. |
Abstract: | The primary purpose of this thesis is to identify the main determinants of bank stability
to build a practical framework for safeguarding financial stability by focusing on the
two separate samples. Firstly, to investigate the bank stability determinants of Islamic
banks and their conventional peers using a sample of 254 banks across the nine leading
countries (QISMUT+3) dual banking systems over the period 2011-2017. Findings
present a positive association between good governance, financial freedom, and bank
stability. On the other hand, corruption and economic freedom have a damaging effect.
The legal systems of countries do not show any enhancement effect over bank stability
is one of the basic damaging effects. According to findings religiosity concentration
improves stability, banks’ religiosity does not provide any stability advantage. Among
the macroeconomic and bank-specific indicators, GDP growth and cost efficiency are
the major stability determinants. Secondly, it is aimed to find out the relationship
between oil and gold prices and the financial stability of Islamic banks operating in
the Gulf Cooperation Council countries for 2005-Q1 to 2018-Q1. For this purpose,
first, it uses Johansen cointegration and VECM methodologies. employs the newlydeveloped Bayer–Hanck, Gregory–Hansen, Toda–Yamamato, and DOLS
methodologies to test the robustness of the findings. Results reveal a cointegrating
relationship and equilibrium-correcting mechanism between the two commodities
prices and the bank stability. Both commodities prices have positive effects on bank
stability in the short run. However, the oil price has a positive impact in the long run,
while the gold price has a negative effect on the long run. The causality results confirm
unidirectional causality from oil and gold prices to bank stability in the short run and
oil price to bank stability in the long run. ÖZ:
Bu tezin temel amacı finansal istikrarı korumak adına temel politikaların geliştirilmesi
için banka istikrarının ana belirleyici etkenlerini iki farklı örnekleme dayanarak
belirlemektir. İlk olarak İslami bankaların ve anlaşmalı şubelerinin, banka istikrar
belirleyicilerini incelemek için 2011-2017 yılları arasında ikili bankacılık sisteminde
önde gelen dokuz farklı ülkeden (QISMUT+3), 254 banka örnek olarak alınmıştır.
Bulgular, iyi idare, finansal özgürlük ve banka istikrarı arasında pozitif bir ilişki
olduğunu göstermektedir. Diğer yandan, yolsuzluk ve ekonomik özgürlüğün zarar
verici bir etkiye sahip oldukları görüldü. Ülkelerin hukuk sistemlerinin, banka
istikrarına, herhangi bir iyileştirme etkisinin olmadığı temel zarar verici etkenlerden
biri olduğunu göstermemektedir. Sonuçlar, dindarlığın istikrarı geliştirdiğini gösterse
de bankaların dindarlığı istikrar avantajı sağlamamaktadır. GSYİH büyümesi ve
maliyet etkinliği, makroekonomik ve banka göstergeleri arasında istikrarın ana
belirleyicileridir. İkinci olarak, 2005-Q1 ila 2018-Q1 için Körfez İşbirliği Konseyi
ülkelerinde faaliyet gösteren İslami bankaların petrol ve altın fiyatları ile finansal
istikrarı arasındaki ilişkiyi araştırmayı amaçlamıştır. Bu amaçla önce Johansen eşbütünleşme ve VECM yöntemleri kullanılmıştır. Ardından, bu sonuçların doğruluğunu
ölçmek için yeni geliştirilen Bayer–Hanck, Gregory–Hansen, Toda–Yamamato ve
DOLS yöntemleri kullanılmıştır. Sonuçlar, iki emtia fiyatları ile banka istikrarı
arasında bir eş-bütünleşme ilişkisi ve denge düzeltme mekanizması açığa çıktığını
göstermektedir. Her iki emtia fiyatının da kısa vadede banka istikrarı üzerinde olumlu
etkileri mevcuttur. Ancak petrol fiyatlarının uzun vadede olumlu etkisi varken bu
vadede altının olumsuz etkileri vardır. Nedensellik sonuçlarına bakıldığında, kısa
dönemde petrol ve altın fiyatlarından banka istikrarına, uzun dönemde ise petrol
fiyatından banka istikrarına doğru tek yönlü bir nedensellik olduğunu görülmektedir. |
Description: | Doctor of Philosophy in Finance. Institute of Graduate Studies and Research. Thesis (Ph.D.) - Eastern Mediterranean University, Faculty of Business and Economics, Dept. of Banking and Finance, 2021. Supervisor: Prof. Dr. Eralp Bektasş. |
URI: | http://hdl.handle.net/11129/6386 |
Appears in Collections: | Theses (Master's and Ph.D) – Business and Economics
|
This item is protected by original copyright
|
Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.
|