Concentration and Competition in the Azerbaijan Banking Industry

Abstract

ABSTRACT: The main purpose of this thesis is to analyze competition and concentration levels in Azerbaijan Banking industry over the periods 2008-2011. In order to study concentration and competition level, 25 large banks were selected based on their market share. Measurement of concentration and competition are important for banks conduction in the banking industry. There are numerous measures to find concentration and competition level. We analyze the degree of concentration by using CR3, CR5, CR10 and Herfindahl-Hirschman Index for the bank assets, deposits and credit portfolios and to measure competition we apply famous Panzar-Rosse H-statistic. A panel regression is used to maintain empirical analysis in order to determine H-statistic. After the 1990 years Azerbaijan banking system has faced many changes, thus the research examines the nature and changes in the banking sector. There were similar works about competition and concentration in Azerbaijan banking sector which have done by F.Huseynov and X.Huseynov (2008), S.Aliyev (2010) for 2003-2007 years and for only 2010 year respectively. Both author used structural methods for determining competition level and k-bank concentration ratio to measure the concentration level. But in our thesis we used non-structural method for competition analyses and two different concentration approaches for concentration level.

Keywords: concentration, competition, Azerbaijan banking industry.

……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

ÖZ: Bu tezin temel amacı 2008-2011 dönemleri için Azerbaycan bankacılık sektöründe rekabet ve konsantrasyon düzeylerini analiz etmekdir. Konsantrasyon ve rekabet düzeylerini incelemek için pazar payına dayalı olarak 25 büyük banka seçilmiştir. Rekabet ve konsantrasyon analizleri bankacılık sektörü için çok önemlidir ve farklı yollarla ölçülebilinir. Banka varlıkları, mevduat ve kredi portföyleri için CR3,CR5, CR10, ve Herfindahl-Hirschman Endeksi kullanılarak konsantrasyon seviyyesi ölçülmüştür. Ayrıca bankacılık sektöründe rekabet seviyyesini ölçmek için ünlü Panzar-Rosse H-statistiği kullanılmıştır. H-statistiği belirlemek amacıyla deneysel araştırma panel veri analizi yapılmıştır. Bu çalışma ayrıca Azerbaycan bankacılık sektorünün gelişimi yaşadığı değişiklikleri incelemiştir. Daha önce Azerbaycan bankacılık sektöründe konsantrasyon ve rekabet düzeyini ölçmek için F.Hüseynov ve X.Hüseynov (2008), S.Aliyev (2010) tarafından araştırmalar yapılmıştır. F.Hüseynov ve X.Hüseynov (2008) araştırmalarını 2003-2007 yıllar için, S.Aliyev sadece 2010 yılı için yapmıştır. Her iki araştırmada konsantrasyon düzeyini ölçmek için k- banka yoğunlaşma oranı yöntemi, rekabet düzeyini ölçmek içinse yapısal yöntemler kullanılmıştır. Ama bizim çalışmamızda konsantrasyon analizleri için iki farklı yöntem ve rekabet ölçümü için yapısal olmayan yöntem kullanılmıştır.

Anahtar kelimeler: konsantrasyon, rekabet, Azerbaycan bankacılık sistemi.