The Impact of Foreign Direct Investment on Human Development Index in Commonwealth of Independent States

Abstract

ABSTRACT: Countries accepting foreign investments (FDI) from abroad, are cooperating with foreign partners, to have access to financial resources, better ideas, more skills, technology. Recipient countries are expecting these powerful partners to help them to develop or improve the local economic system. In return, foreign investors receive easily accessible cheap natural resources, cheap labor force and the possibility to create and expand new markets. Nevertheless, there is always a question, whether such collaboration with foreign investors has a good or bad influence on recipient country’s population. In this research the FDI’s impact on people’s quality of life and on education, health, income and life expectancy is analyzed. It is found out that, FDI inflows into the CIS countries improve the education, health, income and life expectancy in all CIS countries, except Azerbaijan. The present thesis reveals whether FDI inflows into 12 CIS countries are having any effect on the four Human Development Indicators (HDI) which are school enrollment, health expenditures, GNI and life expectancy. Regression analysis done by the program PAWS Statistics 18 of each country on collected statistical data demonstrates a possible correlation between FDI and HDI indicators in CIS countries. Statistical data for FDI and HDI indicators for the period 1995-2009 shows a general picture of each CIS country from the FDI and HDI perspectives, each statistical trend is demonstrated and interpreted.

Keywords: FDI, HDI, CIS.

……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

ÖZ: Yurt dışından yabancı yatırımları (DYY) kabul eden ülkeler, yabancı ortaklarla işbirliği yaparak olup, finansal kaynaklara erişim, daha iyi fikirlere, daha fazla becerilere, teknolojiye sahip olmak isterler. Ev sahibi ülkeler, bu güçlü ortaklarla lokal sistemde büyümeyi ve gelişmeyi ümit etmektedirler. Karşılık olarak, yabancı yatırımcılar, ucuz doğal kaynaklara, ucuz iş gücüne ve yeni pazarlara erişınler. Ancak, yabancı yatırımcılarla böyle bir işbirliğinin ev sahıbı ülke üzerınde kötü veya iyi bir etkisi olup olmadığı, bir soru işareti olarak kalmaktadır. Bu araştırmada, DYY’nın insanların yaşam kalitesi, eğitim, sağlık, gelir ve hayat beklentisi üzerinde olan etkisi analiz edilmiştir. Bağımsız Devletler Topluluğu (BDT) ülkelerine olan DYY girişlerinin, Azerbaycan hariç diğer BDT ülkelerinde eğitim, sağlık, gelir ve hayat beklentisini geliştirildiği tespit edilmiştir. Bu tez 12 üye-ülkenin aldığı DYY girişlerinden okullaşma, sağlık harcamaları, GSMH ve yaşam beklentisi olan dört İnsani Gelişme Endeksi (İGE) göstergelerinden herhangi bir etki olup olmadığını ortaya koyar. Regresyon analizi ile her ülkenin toplanılan statik bilgisinin PAWS istatistik 18 programı ile BDT ülkelerindeki DYY ve İGE ile olan korelasyonu gösterilmiştir. 1995-2009 dönemide DYY ve İGE göstergeleri iliştilendirilmiş ve her BDT ülkesinin DYY ve İGE açılarından genel bir resmi gösterilmiş ve yorumlanmıştır. Anahtar Kelimeler: DYY, İGE, BDT.