Assessing the Challenged and Implications of Terrorism to Nigeria Economic Growth: Boko Haram Insurgency

Abstract

Boko Haram is a notorious extremist Islamist group in Nigeria that aims to enforce Religion in the 19 northern state of Nigerian. The development of terrorist organizations like Boko Haram has been connected to Nigeria's persistently weak economic situation. This research would examine the economic implication of Boko Haram terrorism in Nigeria, to determine the relationship between terrorism and gross domestic product in Nigeria and to investigate the causes and effect of Boko Haram insurgency. The study used time series annually from 1990 to 2019. The study shows that Boko Haram incident has detrimental impact on the country’s economy, particularly in the north east, which is bordered by three countries: Chad, Niger, and Cameroon, where investors are no longer coming to invest. The study used unit root test that is (ADF and PP), lag length criteria, ARDL model that is bounds test, ECM error correction model, residuals diagnostics and diagnostics test. The result revealed that in unit root test ADF that is RGDP, unemployment, poverty and corruption are stationary at level one while life expectancy at birth is the only one is stationary at level. PP result revealed that RGDP, unemployment, poverty, corruption and life expectancy at birth are all stationary at level one. Following the bounds test the F-statistic is greater than the upper and lower bounds test that is we have cointegration and we cannot reject the null hypothesis. The ECM result revealed that the previous year’s error will be corrected in the current year at a speed of adjustment of 76.01%.

ÖZ: Boko Haram, Nijerya'nın kuzeydeki 19 eyaletinde dini zorlamayı amaçlayan, Nijerya'da adı çıkmış aşırılık yanlısı İslamcı bir gruptur. Boko Haram gibi terör örgütlerinin gelişmesi, Nijerya'nın sürekli olarak zayıf olan ekonomik durumuyla bağlantılı. Bu araştırma, Nijerya'da terörizm ve gayri safi yurtiçi hasıla arasındaki ilişkiyi belirlemek ve Boko Haram isyanının nedenlerini ve etkisini araştırmak için Boko Haram terörizminin Nijerya'daki ekonomik etkilerini inceleyecektir. Çalışma, 1990'dan 2019'a kadar yıllık zaman serilerini kullandı. Çalışma, Nijerya'daki, özellikle Boko Haram'daki isyanın, özellikle kuzeyde, üç ülkeyle sınırlanan, yatırımcıların artık yatırım yapmaya gelmediği Çad, Nijer ve Kamerun'da ülke ekonomisi üzerinde zararlı bir etkisi olduğunu gösteriyor. Çalışmada birim kök testi (ADF ve PP), gecikme uzunluğu kriterleri, sınır testi olan ARDL modeli, ECM hata düzeltme modeli, artıklar tanılama ve tanılama testi kullanılmıştır. Elde edilen sonuç, GSYİH olan ADF birim kök testinde işsizlik, yoksulluk ve yolsuzluğun birinci düzeyde durağan olduğunu, doğumda beklenen yaşam süresinin ise düzeyde durağan olduğunu ortaya koymuştur. PP sonucu, RGDP, işsizlik, yoksulluk, yolsuzluk ve doğumda beklenen yaşam süresinin birinci düzeyde durağan olduğunu ortaya koydu. Sınır testinin ardından F-istatistiği, üst ve alt sınır testinden daha büyüktür, yani eşbütünleşmeye sahibiz ve sıfır hipotezini reddedemeyiz. ECM sonucu, bir önceki yılın hatasının cari yılda %76,01 ayarlama hızında düzeltileceğini ortaya koydu.