The impact of foreign Aid on economic growth in Palestine Economy: Evidence from an ARDL model

Abstract

This Thesis examines the link between Physical capital, saving, aid and Economic Growth for the Palestinian Economy. Bounds testing approaches as well as ARDL techniques are conducted for analyzing a growth model over the period 1993Q1-2013Q4. The results suggest that the physical investment is an important driver for economic growth in both the long and short- terms of the Palestinian economy. The findings also display that saving and aid don not have any impact on output growth in either the long or short- term periods whereas labor force has positive influence on economic growth in the case of the Palestinian Economy. Keywords: Economic Growth, Aid, ARDL, Corruption, Palestinian EconomyÖZ : Bu tez ampirik olarak Filistin ekonomisindeki ekonomik büyüme ile uluslararası ekonomik yardımlaşma ve tasarruflar arasındaki uzun ve kısa dönemli ilşkiyi otoregresif dağıtılmış gecikme test ile ölçer (ARDL.). Otoregresif dağıtılmış gecikme testi kullanılarak 1993Q1 ile 2013Q4 yılları arasında Filisti’nin ekonomik büyümesi incelenmiştir. Ampirik bulgular sermaye yatırımlarının hem uzun hemde kısa dönemli ekonomik büyüme üzerinde etkili olduğu belirlenmiştir. Bulgular ayrıca uluslararası ekonomik yardımlaşma ve tasarrufların ekonomik büyüme üzerinde hiçbir etkisi olmadığı ıspatlanmıştır. Bunun paralelinde Filistin ekonomisinde emek ve iş gücü’nün ekonomik büyümeyi positif yönde etkilediği bulunmuştur. Anahtar kelimeler: Ekonomik büyüme; otoregresif dağıtılmış gecikme testi (ARDL); yolsuzluk, Filistin ekonomisi, uluslararası ekonomik yardımlaşma