An Assessment of the Financial and Economic Feasibility of a Fertilizer Manufacturing Facility in Nigeria

Abstract

This study assesses the financial and economic feasibility of the fertilizer plant in Nigeria. And it analyses alternatives for the implementation of the fertilizer plant using the integrated method of investment appraisal. The analysis also helps in the estimation of the allocation of benefits to the government of Nigeria. In assessing the potential risks variables the sensitivity analysis was carried out. Inadequate food availability and food insecurity has a core effect on any nation and its inhabitants; it’s on this premise that the need for better technologies like fertilizers arose. Fertilizer is the added nutrient sources which help to nourish the plants with essential nutrients. Lack of fertilizer plant would result in low production of food to cater for the entire community needs. Having a urea plant in Nigeria as the reduced rate of producing natural gas would enhance agricultural productivity and reduce food scarcity. Venturing into a urea business in Nigeria would enhance the standard of living of Nigerian and would also be viable source of revenue. Keywords: Investment appraisal, financial analysis, economic analysis, stakeholder analysis, risk analysis, fertilizer plant, Nigeria.

ÖZ: Bu çalışma Nijerya’da bulunan gübre tesisinin ekonomik ve finansal fizibilite değerlendirmesini yapmaktadır. Ayrıca, gübre tesisinin alternatif uygulamalarını bütünleşmiş yatırım değerlendirmesi kullanarak analiz etmektedir. Yapılan analizler Nijerya hükümetine ayrılacak olan faydaların da tahminini yapmaktadır. Muhtemel risk değişkenlerini incelemek için, hassaslık analizi uygulanmıştır. Gıda yetersizliği ve güvensizliği tüm ulusları ve milletleri etkilemektedir. Bu nedenle, gübreleme alanında daha iyi teknolojilerin gereksinimi doğmaktadır. Gübreleme, ilave edilmiş besinlerin harmanlanmasıyla bitkilerin yetişmesinde önemli rol oynamaktadır. Gübreleme tesislerinin eksikliği gıda üretiminin topluma sağlanmasında yetersizliklerine sebep olacaktır. Nijerya’da azalan doğal gaz üretimi sonrasında, bir biyokim tesisinin bulunması tarımsal üretimi artırarak gıda kıtlığını azaltacaktır. Bu tesislerin geliştirilmesi Nijerya halkının yaşam koşullarını geliştirecektir. Anahtar Kelimeler: Yatırım değerlendirmesi, finansal analiz, ekonomik analiz, hissedar analizi, risk analizi, gübreleme tesisi, Nijerya.