The Impact of Foreign Direct Investment on the Economic Growth of Cameroon

Abstract

Economic growth is an increase in the capacity of an economy to produce goods and services, compared from one period of time to another. Many developing countries strive to attract investment in order to boost their economy. Since the independence of Cameroon in 1960, inflow of Foreign Direct Investment (FDI) has accounted for a substantial part of the overall economy. In spite of many foreign investments in the development of infrastructure in Cameroon over years the effectiveness seems to be biased. This study explores FDI and its effects on the economic growth in Cameroon within the period 1977-2010. Analyzed indicators such as FDI, government spending and inflation rate expressed strong commitment towards economic growth in Cameroon. The outcome from the regression analysis showed some similitudes with the literature review supporting that FDI generates economic growth in Cameroon in primary sector. ÖZ: Ekonomik büyüme belli bir zaman aralığında ekonominin kapasitesinin artırılması ve böylece daha çok mal ve hizmet üretilmesi anlamına gelmektedir. Pek çok gelişmekte olan ülke ekonomilerini büyütmek adına yatırımı teşvik etmeye çalışmaktadırlar. Kamerun‟un bağımsızlığından itibaren net yabancı yatırımın ülkeye girişi ekonomisi için oldukça önemli bir yer tutmaktadır. Yabancı şirketlerin gerçekleştirdikleri çok sayıdaki projelere ve alt yapı çalışmalarına rağmen bu çalışmaların yaşam standardını artırıp artırmadığı hala sorgulanmaktadır. Bu tezde amaçlanan net yabancı yatırımın ekonomik büyüme ile ilgili etkilerini 1977 – 2010 arası dönem için Kamerun örneğinde araştırmaktır. Araştırma için kullanılan veri seti Dünya Bankası veri tabanından elde edilmiştir. Çalışmada kullanılan değişkenler Kamerun‟un ekonomik büyümesinde güçlü bir taahhütte işaret etmektedir. Regresyon sonuçları literatürdeki çalışmalar ile benzerlik göstermektedir. Buna göre net yabancı yatırım Kamerun‟un bazı ekonomik sektörlerinde ekonomik büyümeye yardımcı olmaktadır.