The Effect of Human Capital Investment on Employment in Uganda

Abstract

Unemployment in Uganda has always been a major issue especially for the youth with an education. Youth are especially struggling to find jobs in line with what they have studied and those who get jobs earn less than expected, those working in the informal economy find jobs faster, however, the benefits of being employed in the informal sector does not reflect the amount of work they are doing. In addition, private investments to further knowledge and health is not reflected from the returns made by the individual. Uganda, like other Sub-Saharan African countries, has a high percentage of the population employed in informal economy. To investigate, the relationship of the effect of human capital investment on Uganda’s employment, the study uses human capital indicators, education, health and their respective government expenditures. Since the study variables used are based on annual time series from 1991 to 2017, the study attempts to estimate a long run and short run causal relationship by applying cointegration and the error correction model. The stationarity tests were integrated at order one and the cointegration tests identified a long run relationship. The study suggested an increase in human capital investment to improve Uganda’s employment.

ÖZ: Uganda'da işsizlik, özellikle eğitimli gençler için her zaman önemli bir sorun olmuştur. Özellikle gençler okudukları alanda iş bulmakta zorlanıyor ve iş bulanlar beklediğinden daha az kazanıyor, kayıt dışı ekonomide çalışanlar daha hızlı iş buluyor ancak kayıt dışı sektörde istihdamın faydaları miktarı yansıtmıyor. yaptıkları işlerden. Ayrıca, daha fazla bilgi ve sağlığa yönelik özel yatırımlar, bireyin yaptığı getirilerden yansımamaktadır. Uganda, diğer Sahra Altı Afrika ülkeleri gibi, kayıt dışı ekonomide istihdam edilen nüfusun yüksek bir yüzdesine sahiptir. Yine de, bu finansal olarak yeterli fayda sağlamaz. İnsan sermayesi yatırımının Uganda'nın istihdamı üzerindeki etkisinin bu ilişkisini araştırmak için, çalışma insan sermayesi göstergelerini, eğitimi, sağlığı ve ilgili hükümet harcamalarını kullanır. Kullanılan çalışma değişkenleri 1991'den 2017'ye kadar olan yıllık zaman serilerine dayandığından, çalışma, eşbütünleşme ve hata düzeltme modeli uygulayarak uzun ve kısa vadeli bir nedensel ilişki tahmin etmeye çalışmaktadır. Durağanlık testleri birinci sırada entegre edilmiş ve eşbütünleşme testleri uzun dönemli bir ilişki tespit etmiştir. Çalışma, Uganda'nın istihdamını iyileştirmek için insan sermayesi yatırımında bir artış önerdi.