The Effects of Energy Consumption, Democracy, Regulatory Quality and Globalization on the Environment in South Africa

Abstract

This study provides a macroeconomic analysis of the effects of energy consumption, democracy, and globalization on environmental degradation in South Africa. The econometrics tools used in the analysis are based on linear and nonlinear methods. The first chapter provides the introduction and motivation for the study. The second chapter investigates the dynamic effects of energy consumption, democracy, and globalization on environmental degradation in the context of the environmental Kuznets curve (EKC) hypothesis for South Africa between 1971 and 2014. To this end, the study applies the combined Bayer-Hanck cointegration test and Fully Modified Ordinary Least Squares (FM-OLS) estimator. The result confirms the presence of cointegration among the variables and thus validates the EKC hypothesis for South Africa. The third chapter uncovers the role of regulatory quality, energy use, and globalization in the conventional environmental Kuznets curve (EKC) for South Africa by incorporating structural breaks in the series based on quarterly frequency data between 1996:Q1 and 2016:Q4. Applying the Autoregressive Distributed Lag (ARDL) model, all the variables are cointegrated. The results suggest the validity of the EKC hypothesis in South Africa. The results further reveal that the structural break years are statistically insignificant. The causality result establishes a causal link flowing from all the variables to the ecological footprint in the long run. In the short run, economic growth and energy use Granger-cause regulatory quality. The fourth chapter deviates from the existing literature by disentangling the variables into their positive and negative changes to capture asymmetric and dynamic multiplier effects of economic growth, globalization, and renewable energy on environmental sustainability within the framework of the autoregressive distributed lag (ARDL) model. In doing this, the study uses South African data for the period 1990 to 2018 and the results show that CO2 emissions respond differently to the positive and negative shocks in the variables. The thesis, therefore, provides insightful policy suggestions to enhance environmental sustainability in South Africa.

ÖZ: Bu çalışma, Güney Afrika’da enerji tüketimi, demokrasi ve küreselleşmenin çevresel tahribat üzerindeki etkilerinin makroekonomik analizini sunmaktadır. Analizde kullanılan ekonometrik modeller, doğrusal ve doğrusal olmayan yöntemlere dayanmaktadır. Birinci bölümde, çalışmanın giriş ve motivasyonu yer almaktadır. İkinci bölümde, 1971-2014 yılları arasında Güney Afrika’da enerji tüketimi, demokrasi ve küreselleşmenin çevre üzerindeki dinamik etkisi Çevresel Kuznets eğrisi (EKC) kapsamında incelenmektedir. Bu amaçla, Bayer-Hanck eşbütünleşme testi ve Tamamen Geliştirilmiş En Küçük Kareler (FM-OLS) yöntemi uygulanmıştır. Sonuçlar, değişkenler arasında eş-bütünleşme ilişkisinin varlığını doğrulamakta ve dolayısıyla EKC hipotezinin Güney Afrika için geçerliliğini onaylamaktadır. Üçüncü bölüm, 1996:Q1-2016:Q4 dönemleri çeyreklik verilerden oluşan serilere yapısal kırılmalar dahil ederek, Güney Afrika için düzenleyici kalite, enerji kullanımı ve küreselleşmenin geleneksel çevresel Kuznet eğrisi (EKC)’ndeki rolünü ortaya koymaktadır. Otoregresif Dağıtılmış Gecikme (ARDL) modeli uygulanarak, tüm değişkenlerin eş-bütünleşik olduğu tespit edilmiştir. Analiz sonuçları, Güney Afrika için EKC hipotezinin geçerliliğini ortaya koymaktadır. Bununla birlikte, küreselleşmenin etkisi uzun vadede zayıfken, düzenleyici kalitenin etkisi kısa dönemde zayıftır. Ampirik sonuçlar, ayrıca, yapısal kırılma yıllarının istatistiksel olarak anlamsız olduğunu ortaya çıkarmaktadır. Nedensellik sonuçları, uzun dönemde tüm değişkenlerden ekolojik ayakizine doğru nedensel bir bağlantı kurulduğunu göstermektedir. Kısa vadede ise Granger nedensellik testi, nedenselliğin ekonomik büyüme ve enerji kullanımından kaliteli yasal düzenlemelere doğru olduğuna dair bulgu yapmaktadır. Dördüncü bölüm, Otoregresif Dağıtılmış Gecikme (ARDL) modeli çerçevesinde ekonomik büyüme, küreselleşme ve yenilenebilir enerjinin çevresel sürdürülebilirlik üzerindeki asimetrik ve dinamik çarpan etkilerini tespit etmek için değişkenleri pozitif ve negatif değişimlerine ayırması yönüyle mevcut literatürden farklılık göstermektedir. Çalışmada 1990-2018 dönemi için Güney Afrika verileri kullanılmakta ve bulgular, Co2 emisyonlarının değişkenlerdeki pozitif ve negatif şoklara farklı tepkiler verdiğini göstermektedir. Bu nedenle, tez Güney Afrika’da çevresel sürdürülebilirliği güçlendirmek için detaylıpolitika önerileri sunmaktadır.