The Impact of Financial Technology Adoption on the Financial Performance of Banks in the Democratic Republic of Congo

Abstract

This study investigates the impact of financial technology, specifically agency banking and mobile money on the financial performance of commercial banks in the Democratic Republic of Congo (DRC) over the period from 2018 to 2023. In a context characterised by persistently low levels of financial inclusion, Congolese banks are increasingly adopting digital innovations. This research assesses whether such technological advancements contribute to measurable improvements in bank profitability. Using a balanced panel dataset comprising twelve commercial banks, the study employs Return on Equity (ROE) as the primary dependent variable. Agency banking and mobile money serve as the key explanatory variables, while total assets and customer deposits are included as bank-level control variables. The econometric analysis is conducted using a random effects model. The findings reveal that both agency banking and mobile money have a positive and statistically significant influence on ROE, suggesting that fintech adoption enhances bank profitability in the DRC. While total assets show a positive and significant effect, the customer deposits variable was found to be statistically insignificant, highlighting underlying structural inefficiencies within the sector. The study concludes that fintech represents a viable strategy for improving bank performance and advancing financial inclusion in developing financial systems such as that of the DRC. Keywords: Agency Banking, Mobile Money, Financial Performance, Return on Equity, Fintech, Democratic Republic of Congo.Bu çalışma, 2018-2023 yılları arasında Demokratik Kongo Cumhuriyeti'ndeki (DKC) finansal teknolojinin, acente bankacılığı ve mobil paranın ticari bankaların finansal performansı üzerine etkisini araştırmaktadır. Finansal kapsayıcılığın sürekli olarak düşük seviyelerde seyrettiği bir bağlamda, Kongolu bankalar dijital yenilikleri giderek daha fazla benimsemektedir. Bu araştırma, bu tür teknolojik ilerlemelerin banka kârlılığında ölçülebilir iyileşmelere katkıda bulunup bulunmadığını değerlendirmektedir. On iki ticari bankadan oluşan dengeli bir panel veri seti kullanan çalışma, birincil bağımlı değişken olarak Özkaynak Karlılığını (ROE) kullanmaktadır. Kurum bankacılığı ve mobil para temel açıklayıcı değişkenler olarak kullanılırken, toplam varlıklar ve müşteri mevduatları banka düzeyinde kontrol değişkenleri olarak dahil edilmiştir. Ekonometrik analiz rastgele etkiler modeli kullanılarak gerçekleştirilmiştir. Bulgular, hem acente bankacılığının hem de mobil paranın ROE üzerinde pozitif ve istatistiksel olarak anlamlı bir etkiye sahip olduğunu ortaya koymakta, bu da DRC'de fintech benimsemesinin banka karlılığını artırdığını göstermektedir. Toplam varlıklar pozitif ve anlamlı bir etki gösterirken, müşteri mevduatları değişkeni istatistiksel olarak anlamsız bulunmuş ve sektördeki altta yatan yapısal verimsizlikleri vurgulamıştır. Çalışma, fintech'in Demokratik Kongo Cumhuriyeti gibi gelişmekte olan finansal sistemlerde banka performansını iyileştirmek ve finansal katılımı artırmak için uygun bir strateji olduğu sonucuna varmaktadır. Anahtar Kelimeler: Acente Bankacılığı, Mobil Para, Finansal Performans, Özkaynak Kârlılığı, Fintech, Demokratik Kongo Cumhuriyeti.