Bank-specific and Macroeconomic Determinants of Commercial Bank Credit Risk: Empirical Evidence from Turkey

Abstract

In this thesis, we analyzed the relationship between the ratio of non-performing loans to total loans as the proxy for credit risk, profitability of banks and macroeconomic factors in the Turkish banking sector, considering 7 banks within a 9-year period from 2007 until 2015. We used a panel data to investigate the relationship, and found out bank-specific factors—bank profitability (ROE and ROA), market power (bank size), capital adequacy, and management quality and liquidity ratio—exert various degrees of influence on non-performing loans, and consequently, credit risk of Turkish banks. We discovered that although both macroeconomic factors and bank-specific factors serve as determinants of credit risk exposure of Turkish banks, bank-specific factors are however the most important determinants of credit risk within Turkish banks. We concluded by recommending some possible solutions to the problems we came across in this thesis.

ÖZ: Bu tezde, 2007-2015 yılları arasında Türk bankacılık sektöründe bankalara özgü faktörler ve makroekonomik faktörler ile kredi riski için gösterge olarak kullanılan takipteki kredilerin toplam kredilere oranı arasındaki ilişki incelenmiştir. Panel veri analizleri sonucunda banka kârlılığı (ROE ve ROA), piyasa gücü (banka büyüklüğü), sermaye yeterliliği, yönetim kalitesi ve likidite oranı gibi bankalara özgü faktörlerin Türk bankalarının kredi riski üzerinde farklı derecelerde etkileri olduğu bulunmuştur. Bunun yanında makroekonomik faktörlerin de kredi riski üzerinde etkili olduğu kanıtlanmıştır. Tezde elde edilen bulgular ışığında bankaların kredi riskine karşı olası çözüm önerileri tartışılmıştır.