The Effects of Corruption on Economic Development: A Case Study of Nigeria

Abstract

This Thesis investigates the link between Corruption, Military Spending, Public Spending and Economic Growth for the Nigerian economy. ARDL Bounds test and Granger Causality approaches are conducted over the period 1980- 2010.The empirical results suggest that the public investment is an important driver for real income growth in both the long and short- terms of the Nigerian economy. The findings also show that Corruption and Military Spending cause output growth in both the long and short- term periods. The negative impact of Corruption and Military Spending exist for real income whereas Public Spending has positive influence on economic growth in the case of the Nigerian economy. Keywords: Economic Growth, a Growth Model, ARDL, Granger Causality, Corruption, Nigerian economy.

ÖZ : Bu tez ampirik olarak nijerya ekonomisindeki ekonomik büyüme ile askeri harcamalar, kamu yatırımları ve yolsuzluk index’I arasındaki uzun ve kısa dönem liilşkiyi oto regresif dağıtılmış gecikme test ile ölçer (ARDL).Oto regresif dağıtılmış gecikme ve Granger nedensellik testleri kullanılarak 1980 ile 2010 yılları arasında Nijerya’nın ekonomik büyümesi incelenmiştir. Ampirik bulgular kamu yatırımlarının hem uzun hem de kısa dönemli ekonomik büyüme üzerinde etkili olduğu belirlenmiştir. Bulgular ayrıca yolsuzluğun ve askeri harcamaların ekonomik büyümeyi negative yönde etkilediğini ve büyümeye doğru bir akış olduğu ıspatlanmıştır.yolsuzun ve asker iharcamalarin ekonomik buyumeyi negate fetkiledigini bulmustuk.Bunun paralelinde Nijerya ekonomisinde devlet yatırımlarının ekonomik büyümeyi positif yönde etkilediği bulunmuştur. Anahtar kelimeler: Ekonomik büyüme;bir büyüme modeli; oto regresif dağıtılmış gecikme testi (ARDL); yolsuzluk, Granger Nedensellik testi, Nijerya ekonomisi.