Analyzing the Relationship between Environmental Pollution, Electricity Consumption, and Economic Growth in Ghana: ARDL Approach

Abstract

The research investigated the nexus among environmental pollution, electricity consumption, productivity, and economic growth in Ghana embarking on time series data spanning from 1985 to 2020 adopting ARDL- autoregressive distributed lag co integration techniques. When economic growth (RGDP) was utilized as the dependent variable, the study discovered a cointegrating nexus among the variables such as electricity usage, carbon emissions, and gross capital formation which denotes the independent variables. The bounds test results revealed that electricity consumption exerted a positive and statistically significant effect on economic growth both in the short-run and long-run suggesting that higher electricity consumption is crucial to economic growth in Ghana. The Granger causality outcome also demonstrated a unidirectional correlation flowing from economic growth to energy usage, demonstrating overall electricity conservation policies are feasible solutions for Ghana. The Ghanaian government can accomplish its aim of optimum productivity expansion with minimal carbon emissions by developing a substitute for coal energy that can offer to heat to the economic sectors. According to the research, energy usage such as gas is beneficial to environmental quality since it produces fewer emissions than some other renewable resources. Keywords: ARDL, Electricity Consumption, Carbon Emissions (CO2), Economic Growth

ÖZ: Araştırma, ARDL-otoregresif dağıtılmış gecikmeli eş-bütünleşme tekniklerini benimseyen 1985'ten 2020'ye kadar uzanan zaman serisi verilerine başlayarak Gana'da çevre kirliliği, elektrik tüketimi, üretkenlik ve ekonomik büyüme arasındaki bağı araştırdı. Bağımlı değişken olarak ekonomik büyüme (RGDP) kullanıldığında, çalışma, bağımsız değişkenleri ifade eden elektrik kullanımı, karbon emisyonları ve brüt sermaye oluşumu gibi değişkenler arasında eşbütünleşik bir bağlantı keşfetti. Sınır testi sonuçları, elektrik tüketiminin hem kısa vadede hem de uzun vadede ekonomik büyüme üzerinde pozitif ve istatistiksel olarak anlamlı bir etki yaptığını ortaya koydu, bu da Gana'da daha yüksek elektrik tüketiminin ekonomik büyüme için çok önemli olduğunu ortaya koydu. Granger nedensellik sonucu ayrıca ekonomik büyümeden enerji kullanımına doğru tek yönlü bir korelasyon olduğunu gösterdi ve genel elektrik koruma politikalarının Gana için uygun çözümler olduğunu gösterdi. Gana hükümeti, ekonomik sektörlere ısı sunabilecek kömür enerjisi için bir ikame geliştirerek, minimum karbon emisyonu ile optimum üretkenlik artışı hedefini gerçekleştirebilir. Araştırmaya göre, gaz gibi enerji kullanımı, diğer bazı yenilenebilir kaynaklardan daha az emisyon ürettiği için çevre kalitesine faydalıdır. Anahtar Kelimeler: ARDL, Elektrik Tüketimi, Karbon Emisyonları (CO2), Ekonomik Büyüme.