Determinants of Commercial Banks’ Lending Behavior in South Africa

Abstract

This study is carried out to investigate the factors that determine commercial banks’ lending behavior in South Africa. The model used for this study is summarized in South African commercial banks loans to total assets as the dependent variable and other predictor variables such as credit risk, equity risk, liquidity risk, management efficiency, and GDP growth for the period: 2007-2014. Using the panel data model and regression analysis, this research investigates if any relationship exists between the dependent variable and the specified independent variables. Also, it investigates the significant effect of these independent variables to the South African commercial banks’ lending decisions. This study discovered that the predictor bank specific and macroeconomic variables used were significant at alpha level 1% and 10% and influences banks’ lending behavior. In addition, credit risk, equity risk and management efficiency all have a positive significant influence whilst GDP growth and liquidity risk both have a negative significant impact on commercial banks’ decision to lend in South Africa. Keywords: Commercial banks, credit risk ratio, determinants of commercial banks’ lending, GDP growth, South Africa.

ÖZ: Bu çalışma, Güney Afrika’da ki ticari bankaların yatırım davranışlarını belirleyen faktörleri araştırmaktadır. Çalışmada kullanılan model Güney Afrika ticari bankalarında ki verilen kredilerin toplam varlıklara olan oranı bağımlı değişken olarak kullanılıp, kredi riski, öz sermaye riski, yönetim etkinliği ve gayri safi yurtiçi hasıla (GSYH) değişkenleri 2007-2014 yılları arasında açıklayıcı değişkenler olarak kullanmaktadır. Panel veri modeli kullanarak yapılan regresyon analizinde, bağımlı ve bağımsız değişkenler arasındaki ilişkiler incelenmektedir. Ayrıca, Güney Afrika ticari bankalarının borç verme kararlarının istatistiksel anlamlılığı araştırılmaktadır. Çalışmanın sonuçları banka spesifik ve makro-ekonomik değişkenlerin %1 ve %10 alfada anlamlı olduğunu ortaya çıkarmış ve bankaların borç verme kararlarını etkilediğini göstermiştir. Bunlara ek olarak; kredi riski, öz sermaye riski ve yönetim etkinliği ticari bankaların borç verme kararlarında pozitif bir etki yaratırken, GSMH büyümesi ve likidite riskinin negatif etki yarattığı gözlenmiştir. Anahtar Kelimeler: Ticari bankalar, kredi risk oranı, ticari banka borç verme belirleyicileri, GSYH büyümesi, Güney Afrika