Analysis Of Bank Performance Under the Influence of Blockchain Technology in Northern Cyprus

Abstract

The banking structure is in substantial transition; the competitive landscape and banking business model are changed by globalization and digitalization. This thesis is a research project about the interaction between using blockchain technology in banking and banks' financial performance in Northern Cyprus. Moreover, the research results can be applied to managerial decision-making and financial policymaking in the banking sector. These variables are linked to each other through advanced panel data analysis to get a fuller picture of what makes banks successful. In particular, it measures the ROAA impact of net interest margin, blockchain usage, the ratio of liquid assets to total deposits and borrowings, bank control, and loan loss reserves as a percentage of gross loans. Pooled Ordinary Least Squares regression model is a general regression model of data gathered from several banks based on the assumption of identical observations (no cross-sectional or time series). The results reveal that blockchain technology usage has a direct effect on ROAA and that it could improve bank profits. The comparison also indicates, however, that the loan loss reserves-togross loans ratio is negative against ROAA – this suggests that the more significant provisions for loan losses could depress bank profitability. The model has good explanatory power (R-squared and adjusted R-squared are 42.78% and 38.49%, respectively), which suggests that independent variables accounted for a significant portion of the variance in ROAA. Keywords: Blockchain Technology, Financial Performance, Banking, Return on Average Assets, Northern Cyprus

Bankacılık yapısı önemli bir dönüşüm içindedir; rekabetçi ortam ve bankacılık iş modeli küreselleşme ve dijitalleşme tarafından değiştirilmektedir. Bu tez, Kuzey Kıbrıs'ta bankacılıkta blockchain teknolojisinin kullanımı ile bankaların finansal performansı arasındaki etkileşim hakkında bir araştırma projesidir. Dahası, araştırma sonuçları bankacılık sektöründe yönetimsel karar alma ve finansal politika yapımında uygulanabilir. Bu değişkenler, bankaları başarılı kılan şeyin daha eksiksiz bir resmini elde etmek için gelişmiş panel veri analizi yoluyla birbirine bağlanır. Özellikle, net faiz marjının, blockchain kullanımının, likit varlıkların toplam mevduat ve borçlanmalara oranının, banka kontrolünün ve brüt kredilerin yüzdesi olarak kredi kaybı rezervlerinin ROAA etkisini ölçer. Birleştirilmiş Sıradan En Küçük Kareler regresyon modeli, aynı gözlemler varsayımına dayalı olarak birkaç bankadan toplanan verilerin genel bir regresyon modelidir (kesitsel veya zaman serisi yok). Sonuçlar, blockchain teknolojisi kullanımının ROAA üzerinde doğrudan bir etkiye sahip olduğunu ve banka karlarını artırabileceğini ortaya koymaktadır. Ancak karşılaştırma ayrıca, kredi kaybı rezervlerinin brüt kredilere oranının ROAA'ya göre negatif olduğunu gösteriyor; bu, kredi kayıpları için daha önemli karşılıkların banka karlılığını düşürebileceğini gösteriyor. Modelin iyi bir açıklama gücü var (R kare ve ayarlanmış R kare sırasıyla %42,78 ve %38,49'dur), bu da bağımsız değişkenlerin ROAA'daki varyansın önemli bir bölümünü açıkladığını gösteriyor. Anahtar Kelimeler: Blockchain Teknolojisi, Finansal Performans, Bankacılık, Ortalama Varlık Getirisi, Kuzey Kıbrıs