Determinants of Financial Reporting Quality in Developing Countries

Abstract

This thesis aims to identify the determinants of financial reporting quality (FRQ) in seven different countries between 2011 and 2019. Accruals Ratio is a crucial accounting and auditing indicator used to build a comprehensive index to assess the quality of financial reporting at the country level. Panel data from secondary sources is used. The majority of the data required for analysis was extracted adequately and conveniently from the audited financial reports of the selected firms during the study period. To examine the study's model, multiple regression is used. The primary determinants used in this study are firm size, leverage, growth, and profitability. The findings revealed that firms with higher debt levels are willing to reveal more information to satisfy their creditors. This study also discovered that firms with higher profits generate higher-quality financial reports. Profitability should therefore be a good predictor of financial reports. Larger companies must provide higher quality information because they are more vulnerable to investigations, highlighting the firm size's importance. The findings also show that firms with greater exposure and visibility have minor information asymmetry between managers and investors. As a result, full-grown firms are more likely to produce high-quality financial reports. Keywords: Determinants, Accruals Quality, Financial Reporting Quality, Firm size, Leverage, Firm Growth, Profitability, Country-level financial reporting

ÖZ: Bu tez, 2011 ve 2019 yılları arasında yedi farklı ülkede finansal raporlama kalitesinin (FRQ) belirleyicilerini tespit etmeyi amaçlamaktadır. Tahakkuk Oranı, ülke düzeyinde finansal raporlamanın kalitesini değerlendirmek ve kapsamlı bir endeks oluşturmak için kullanılan önemli bir muhasebe ve denetim göstergesidir. Bu çalışmada ikincil kaynaklardan elde edilen panel veri çalışması kullanılmıştır. Analiz için gerekli veriler seçilen firmaların denetlenmiş mali tablolarından alınmıştır. Çalışmanın modelini incelemek için çoklu regresyon kullanılmıştır. Bu çalışmada kullanılan birincil değişkenler firma büyüklüğü, kaldıraç, büyüme ve karlılıktır. Çalışmanın bulguları daha yüksek borç seviyesine sahip firmaların kredi verenleri memnun etmek için daha fazla bilgi vermeye istekli olduklarını ortaya koymuştur. Bu çalışma, ayrıca, daha yüksek kâra sahip firmaların daha kaliteli finansal raporlar ürettiği sonucuna ulaşmıştır. Bu bağlamda karlılık, finansal raporların iyi bir tahmincisi olarak değerlendirilebilir. Daha büyük şirketler, göz önünde olmaları nedeniyle soruşturmalara daha sık maruz kalmakta ve bu nedenle firma büyüklüğünün önemini vurgulayarak daha kaliteli bilgi sağlamaktadırlar. Çalışmanın bulguları, aynı zamanda, daha yüksek görünürlüğe sahip firmalarda, yöneticiler ve yatırımcılar arasında bilgi asimetrisinin daha küçük olduğunu göstermiştir. Bu bağlamda bu çalışma ile gelişmiş firmaların kaliteli finansal raporlar üretme olasılığının daha yüksek olduğu sonucuna ulaşılır. Anahtar Kelimeler: Belirleyiciler, Tahakkuk Kalitesi, Finansal Raporlama Kalitesi, Firma büyüklüğü, Kaldıraç, Firma Büyümesi, Karlılık, Ülke düzeyinde finansal raporlama