Bank Performance Evaluation in Emerging Market The Case of Turkey and Brazil

Abstract

ABSTRACT: This study tries to investigate the banking performance in Turkey and Brazil as the two countries in emerging markets. Considering the many years as well as a sufficient number of the best banks in each country, and also using the CAMEL model as a powerful and strong ratio to evaluate the overall situation of banks has allowed us to have an accurate information about the banks’ performance. This study is focused on the years of recent global financial crisis and obviously tries to show the performance of the top banks in the selected countries. It is planned to measure the performance in terms of capital adequacy, asset quality, management, earnings and liquidity. For this aim, it is referred to most commonly used ratios in banking system. In this study, regression analysis is used to make the hypothesis test and determine the ratio significance. Consequently, the result of this study can be very useful for investors who look to diversify the markets considering that the expected markets are saturated in developed countries. Keywords : Emerging market , CAMEL , Financial crisisiv. …………………………………………………………………………………………………………………………

ÖZ: Bu çalışmada, gelişen piyasalarda bulunan Türkiye ve Brezilya’daki bankacılık performansı araştırılmaktadır. Her iki ülkenin en iyi çalışan bankaların sayıları ve çalışma yılları göz önünde bulundurulması ve bankaların genel durumunu değerlendirmek için güçlü ve etkili bir model olan CAMEL’in kullanılması, banka performanslarıyla ilgili doğru bilgilere ulaşılmasında yardımcı olmuştur. Bu çalışmanın önemli noktası, seçilen ülkelerdeki bankaların, yakın geçmişte gerçekleşen küresel ekonomik kriz dönemindeki performansının incelemesidir. Performansların, sermaye yeterliliği, malvarlığı kalitesi, yönetim, kazanç ve likidite temelinde ölçülmesi planlanmıştır. Bu amaç doğrultusunda, bankacılık sistemlerinde kullanılan oranlar temel alınmıştır. Bu çalışmada hipotezleri test edebilmek ve oranlardaki anlamı belirleyebilmek için regresyon analizi kullanılmıştır. Buna bağlı olarak çalışmanın sonuçları, gelişmekte olan ülkelerin piyasalarını inceleyerek, piyasayı çeşitlendirmeyi amaçlayan yatırımcılar için yararlı olacaktır. Anahtar Kelimeler: Gelişen Piyasa, CAMEL, Ekonomik Kriz.