Financial Analysis of Wastewater Treatment Plant in Famagusta – North Cyprus

Abstract

The aim of this study is to explore the unit cost of treated wastewater that farmers may be willing to pay per cubic meter for irrigation purposes in other to give up the use of underground water. For this, an appraisal for the wastewater treatment plant was undertaken using the cost-benefit analysis approach. The appraisal assesses solely the financial and sensitivity analysis to enable an efficient long term feasibility and sustainability of the wastewater treatment plant. The financial analysis conducted shows that the FNPV of the treated wastewater plant is positive and significantly large enough to generate high returns on investment for the municipality. Therefore, we can say that, the treatment plant project is feasible and it will be able to generate sufficient cash flows. Also, based on the sensitivity analysis results, it appears that the variables under observations are not sensitive enough to affect the FNPV of the project. At the end of this study, it was found that farmers in Gazimagusa – North Cyprus are paying higher for purifying wastewater (0.39 euros per cubic meter) when compared to what is obtainable by farmers in the South Cyprus (0.15 EUR per cubic meter) of treated wastewater.

ÖZ: Bu çalışmanın amacı, çiftçilerin yeraltı su kullanımını vazgeçmek diğer sulama amaçlı metreküp başına ödemeye istekli olabilir arıtılan atıksu birim maliyetini araştırmaktır. Bununla birlikte, atık su arıtma tesisi bir değerlendirme maliyet-fayda analizi yaklaşımı kullanılarak yapılmıştır. değerlendirme sadece atıksu arıtma tesisinin etkin uzun vadeli fizibilite ve kalıcılığının sağlanması için mali ve duyarlılık analizi değerlendirir. gerçekleştirilen mali analiz arıtılmış atık su tesisinin FNPV pozitif ve belediye için yatırım yüksek getiri yeterli ölçüde büyük olduğunu göstermektedir. Bu nedenle, arıtma tesisi projesi uygulanabilir, diyebiliriz ve yeterli nakit akışlarını oluşturmak mümkün olacak. Ayrıca, duyarlılık analizi sonuçlarına göre, o gözlemler altında değişkenler projenin FNPV etkileyecek kadar duyarlı olmadığını fark ettik. Kuzey Kıbrıs metreküp başına 0.15 Euro Güney Kıbrıs'taki çiftçiler tarafından elde olanlarla karşılaştırıldığında oldukça pahalı Arıtılmış atıksuyun metreküp başına 0.39 Euro ücret uygulanır - Bu çalışmanın sonunda, Gazimağusa'da çiftçiler bulunmuştur bir atık muamele edilmiştir.