An Analysis of the Performance of the Canadian Banks during the Global Financial Crisis

Abstract

Several studies have evaluated the effect of the credit crunch on banks’ performance in different countries. In this study we intend to find its impact on Canadian banking system. We aim to analyze the Canadian banks’ performance from year 2006 till 2013 to find weather they remained profitable during years 2008 and 2009 or not, as well as find their strengths and weakness points of banking system. For this reason we have chosen 8 big banks of Canada. ROA and ROE have considered as profitability measure’s factors. The CAMEL model has identified as powerful and reliable to evaluate the efficiency of banks operation and its parameters correlation with profitability variables. We have two dummy variables to assess the banks’ performance during years 2008 and 2009 separately. All the collected data were displayed by the Panel Data and analyzed through Regression model. The empirical analysis provides us an effective inside regarding bank performance and the impact of the financial credit crisis on the Canadian banking system. ÖZ: Çeşitli çalışmalarda farklı ülkelerdeki kredi krizinin bankaların performansına etkilerini değerlendirilmiştir. Bu çalışmada da amaç Kanada bankacılık sistemi üzerindeki etkisini incelemektir. Kanada bankalarının 2006 ile 2013 yılları arasındaki performanslarını analiz etmeyi, 2008 ve 2009 yıllarında karlı kalıp kalamadıklarını, bankacılık sisteminin güçlü ve ve zayıf yönlerine de işaret ederek bulmayı, hedefliyoruz. Çalışmada Kanada’nın 8 büyük bankası ele alınmıştır. Karlılığı ölçmede ROA ve ROE faktörleri kullanılmıştır. CAMELS modeli, bankaları operasyonun etkilediğini ve karlılık değişkenleri ile parametrelerinde korelasyon değerlendirmek için güçlü ve güvenilir olarak belirlenmiştir.